×
Клуб триллионеров

Совокупная выручка от работы в России "большой национальной пятерки" - МТС, "МегаФона", "Ростелекома", "ВымпелКома" и Tele2 - в 2014 году превысила 1 трлн рублей. Правда, прирост этого показателя по сравнению с 2013 годом составил всего 2,7%, а в долларовом исчислении он и вовсе упал почти на 14%.

 

После того как на прошлой неделе за 2014 год отчитался последний из участников российской Big 5 - ООО "Т2 Мобайл", работающее в России под маркой Tele2, - появилась возможность сравнить результаты крупнейших игроков отечественного рынка связи.

 

В рейтинге по объему выручки в РФ по итогам 2014 года первую строчку заняла МТС (374,9 млрд руб.), вторую - "Ростелеком" (310,9 млрд руб.), а третью с минимальным отрывом - "МегаФон" (310,8 млрд руб.). Замыкают Тор-5 по выручке "ВымпелКом" (281,9 млрд руб.) и Tele2 (87,4 млрд руб.).

 

Общая выручка "большой пятерки" от работы на российском рынке в 2014 году составила 1,366 трлн рублей (по итогам 2013 г. она почти достигла 1,330 трлн руб.). При этом МТС, "МегаФон" и Tele2, в сравнении с итогами 2013 года, показали рост выручки, а "ВымпелКом" и "Ростелеком" - падение. В случае с "Ростелекомом" сокращение выручки 2014 года на 14,8 млрд рублей объясняется передачей его мобильных активов в Tele2 (это произошло в два этапа - к апрелю и августу 2014 г.). Уменьшение годовой выручки "ВымпелКома" на 8 млрд рублей менеджмент компании объясняет отказом от "токсичных" доходов от услуг, навязываемых абоненту контент-провайдерами.

 

Акции всех участников Big 5, кроме Tele2, котируются на западных фондовых биржах, поэтому для четырех операторов важны и финансовые показатели в твердой валюте. С учетом среднего курса рубля к доллару США в 2014 и 2013 годах (37,97 руб. и 31,82 руб. соответственно) выручка "большой пятерки" от бизнеса в РФ в 2014 году составила $36 млрд, тогда как годом ранее - $41,8 млрд.

 

Как и все предыдущие годы, основную часть дохода "большой пятерке" в 2014 году принесла мобильная связь: 879,3 млрд рублей против 861,7 млрд рублей в 2013 году (годовой рост на 2%). Иными словами, в 2014 году услуги сотовой связи обеспечили для Big 5 свыше 64% всей их российской выручки. Правда, "Ростелеком" отметился в "сотовом клубе" в последний раз (в процессе передачи мобильных активов в Tele2 он смог в 2014 г. заработать на них 14 млрд руб.). В долларовом исчислении зарубежные инвесторы едва ли порадуются годовым итогам: если в 2013 году сотовая выручка "большой пятерки" в РФ достигала $27,1 млрд, то в 2014 году она сократилась до $23,2 млрд.

 

В поименном рейтинге по выручке от услуг мобильной связи в РФ в 2014 году первое место заняла МТС (291 млрд руб.), а следом идут "МегаФон" (265,5 млрд руб.), "ВымпелКом" (221,4 млрд руб.) и Tele2, у которой вообще нет фиксированного бизнеса (87,4 млрд руб.).

 

В валютном исчислении в России уменьшился и ARPU: в 2013 году этот показатель в среднем по абонентам МТС, "МегаФона", "ВымпелКома" и Tele2 составил $9,5 (302 рубля) в месяц, а в 2014 году уменьшился до $8,1 (308 рублей) в месяц. Зато российские сотовые абоненты стали больше говорить: по той же "четверке" усредненное количество минут на одного пользователя (MoU) в месяц в 2013 году было 302, а в 2014 году - уже 322. Причем MoU вырос у всей "четверки" операторов, чего не скажешь о финансовых показателях.

 

Из "сотовой четверки" три компании наращивают и фиксированный бизнес: в 2014 году МТС, "МегаФон" и "ВымпелКом" заработали на нем без малого 137 млрд рублей (против 133 млрд руб. в 2013 г.). Это почти половина выручки "Ростелекома" от фиксированного бизнеса - государственный оператор заработал на нем в 2014 году 297 млрд рублей.

 

Вслед за "Ростелекомом" МТС стоит на второй строчке российского топа по выручке от фиксированного бизнеса в 2014 году (62,5 млрд руб.), третью позицию здесь уверенно занимает "ВымпелКом" (52,1 млрд руб.), а замыкает четверку "МегаФон" (22,2 млрд руб.).

 

Операционная рентабельность в 2014 году сократилась у всех участников Big 5: на 0,4% - у МТС (до 44%), на 0,5% - у "МегаФона" (до 44,5%), на 2,2% - у "ВымпелКома" (до 39,7%), на 8,4% - у Tele2 (до 28,7%) и на 1,5% - у "Ростелекома" (до 34,3%). (Данные по EBITDA/OIBDA margin МТС, "МегаФона" и "ВымпелКома" приведены по мобильному бизнесу).

 

В 2015 году на российском рынке сотовой связи ожидается передел, связанный с тем, что обновленная Tele2 придет во все регионы страны, включая Москву. Поэтому результаты текущего года и позиции игроков на рынке могут сильно отличаться от того, что мы видели в 2014 году.