Слушайте подкаст программы:

Переговоры с инвестором – важнейшая стадия заключения венчурных сделок: при финализации соглашений основателям стартапов и инвесторам необходимо понимать все условия, которые будут включены в инвестиционное соглашение и корпоративный договор. Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ) разработал изменения в законодательстве, благодаря которым в Российской Федерации стали доступны современные финансовые инвестиционные инструменты, используемые в английском праве. Это большой шаг вперед, который позволяет, работая в российском праве, быть гораздо более защищенным как инвестору, так и предпринимателю.

24 ноября 2015 г. ФРИИ организовал обучающий мастер-класс для предпринимательского и инвестиционного сообщества в уникальном геймифицированном формате. Моделирование разных сценариев взаимодействия на всех этапах закрытия сделки и ведения бизнеса, а также конфликтных ситуаций между инвестором и основателем стартапа.

Основными спикерами мероприятия при поддержке #tceh выступили директор ФРИИ по правовым вопросам Искендер Нурбеков, управляющий партнер юридической фирмы Salomons Антон Клячин и партнер бюро КИАП Михаил Успенский. Переговоры разделены на 4 блока: финансирование проекта, управление, распоряжение долями, нарушение договора и внешние негативные события.

ЧАСТЬ 1. Рассмотрение позиций инвестора и предпринимателя в рамках блока вопросов о финансировании:

- Предварительные условия и заверения об обстоятельствах – отражение в сделке результатов duediligence (процедуры тщательной проверки);

- Структура финансирования – выбор наиболее оптимальной формы сделки (займы, конвертируемые займы, капитал) с учетом ее размера, налоговых последствий и иных обстоятельств;

- Транши при выполнении ключевых показателей эффективности (KPI) – снижение рисков инвестора за счет этапности финансирования;

- Ratchet (Храповик): изменение оценки компании решением участников ООО в зависимости от реализации прогнозов и, соответственно – изменение долей участия.