
Разбор конфликтных ситуаций между инвесторами и основателями бизнеса на реальном кейсе с комментариями юриста, нотариусов и вопросами из зала. Первая часть мероприятия посвящена финансированию. Отражение результатов due diligence и фиксирование условий. Оптимальные формы сделки в зависимости от её размеров (займы, конвертируемые займы, капитал и т.д.). Документирование KPI и этапов финансирования. Ratchet (Храповик) как механизм изменения оценки компании в зависимости от выполнения прогнозов.
Слушайте подкаст программы:
Переговоры с инвестором – важнейшая стадия заключения венчурных сделок: при финализации соглашений основателям стартапов и инвесторам необходимо понимать все условия, которые будут включены в инвестиционное соглашение и корпоративный договор. Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ) разработал изменения в законодательстве, благодаря которым в Российской Федерации стали доступны современные финансовые инвестиционные инструменты, используемые в английском праве. Это большой шаг вперед, который позволяет, работая в российском праве, быть гораздо более защищенным как инвестору, так и предпринимателю.
24 ноября 2015 г. ФРИИ организовал обучающий мастер-класс для предпринимательского и инвестиционного сообщества в уникальном геймифицированном формате. Моделирование разных сценариев взаимодействия на всех этапах закрытия сделки и ведения бизнеса, а также конфликтных ситуаций между инвестором и основателем стартапа.
Основными спикерами мероприятия при поддержке #tceh выступили директор ФРИИ по правовым вопросам Искендер Нурбеков, управляющий партнер юридической фирмы Salomons Антон Клячин и партнер бюро КИАП Михаил Успенский. Переговоры разделены на 4 блока: финансирование проекта, управление, распоряжение долями, нарушение договора и внешние негативные события.
ЧАСТЬ 1. Рассмотрение позиций инвестора и предпринимателя в рамках блока вопросов о финансировании:
- Предварительные условия и заверения об обстоятельствах – отражение в сделке результатов duediligence (процедуры тщательной проверки);
- Структура финансирования – выбор наиболее оптимальной формы сделки (займы, конвертируемые займы, капитал) с учетом ее размера, налоговых последствий и иных обстоятельств;
- Транши при выполнении ключевых показателей эффективности (KPI) – снижение рисков инвестора за счет этапности финансирования;
- Ratchet (Храповик): изменение оценки компании решением участников ООО в зависимости от реализации прогнозов и, соответственно – изменение долей участия.
На встрече было рассмотрено четыре ключевые вопроса взаимоотношений инвесторов и предпринимателей: финансирование; управление; распоряжение долями; нарушение договоренностей и внешние негативные события.
Читайте текстовые расшифровки записей открытой встречи ФРИИ для предпринимателей 24 ноября:
Часть 1. Вопросы по финансированию сделки
Часть 2. Вопросы управления бизнесом
Часть 3. Вопросы распоряжения долями
Часть 4. Нарушение договоренностей и внешние негативные события







